东方愚 混搭华年

东方愚 7月30日 广州日报专栏

几乎每一个人都知道这样一个常识，即不可能有100元的大钞平白无故地躺在地上等着你来捡。但又有许多人坚持认为，地上总是有零钱而且是很多零钱可捡的，于是，他们试着以自认为最有效的方式去捡这些钱。投机于是产生了。打击投机也随之而来。问题就在于，连打击者也不明白，怎么样去捡钱最有效。

“非法集资”可谓屡禁不止，去年平均每天都有超过5起的非法吸储和诈骗案被查处。但是直到今年7月27日，国务院批准建建立由银监支牵头成立的“处置非法集资部际联席会议制度”时，公安部相关负责人谈及民间借贷、私募基金与非法集资的区别时，依然是含混其辞、隔靴搔痒；特别其以“不是为了排忧解难”为判定非法集资的标准之一的“友情提示”，实在让人贻笑大方。

近些年被查处的所谓非法集资的代表人物，或许不少人一口气能倒出一大串：孙大午、唐万新、吴英、带头大哥等。尽管有的是“大非”，有的属“小非”，但有一个明显的特征是，案件被查处后，不少人为之“惋惜”，或道上一句“运气太差”的评价语。这种舆情一方面折射了相关法律法规的软肋，另一方面则道出了非法集资的“二八现象”。

所谓非法集资的“二八现象”，有两方面的含义，一是20%的人掌控了80%的非法集金额，二是仅有20%的集资案件被查处。换句话说，部委与传媒所爆出的查处案件，只是整个灰色金融链中的九牛一毛，一些真正的大案要案，或因为特殊的原因回避，或仅是雷声大、雨点小略做震慑，到最后不了了之。

既然查处非法集资的交易与扯皮成本如此之高，民间有声音认为，一种制度既然能稳定地存在数十年，应当是各方面力量均衡的结果，也许眼下并不存在更好的制度安排了。这种说法尽管有一定道理，但它掩饰了促使非法集资愈演愈烈的根本原因，即合谋。事实上非法集资已陷入“囚徒困境”──合谋（比如官商勾结）既使非法集资成为一种相对稳固运行的制度安排，也使中国金融安全越来越受百虫之侵。

清末重臣李鸿章对盛宣怀当时经营公司的评价是，“通过‘办大事’进而‘做高官’”。而盛宣怀为了在各种集资行动中获维护形象，最初“不经手银钱，亦不领局中薪水”。“盛氏风格”成为红顶商人的一面旗帜，合谋也成为光明正大牟取私利的不二法宝。百年之后，中国商界被查处的非法集资案，依然大都带有合谋的色彩——唐万新出事是因为纸里包不住合谋的火，而孙大午出事则是由于心中受不了被劝合谋的堵。

一直到今年以来的合作建房事件、吴英事件、“带头大哥”事件，以及最近媒体爆出的“权证一哥”事件，民间集资可谓如涌如潮。然而，面对投资者情愿将资金交付给或许素昧平生的集资人的情形，监管层总是习惯性地摆出给民众灌输“风险教育”的姿态，而丝毫不能给出略多一点的、真正符合民间风格的投资选项，这是金融转轨过程中一道不甚和谐的风景线。

监管层亟待对民间集资的态度亟待转变，要学着既当“严父”又做“慈母”。“严父”不仅仅是表示在建立部际联席会议制等形式上，而更应表现在对官商合谋、公私募基金勾结等严查厉治的内容上。“慈母”则首先应试着以自下而上的目光，帮投资者开拓与疏通新的、回报率适宜的投资渠道，同时对一些并未违规但模式较优的民间借贷行为给予适当宽容及支持。两者缺一不可，相互映衬。

随着股市的持续回暖和经济的持续走强，如今民间集资行为在金融领域与非金融领域“齐开花”，手法也更为多样化，非法集资或许是不可避免的，但可以避免的是，仅斥责集资之“鱼”而未授人以“渔”。

（后记：命题作文，苦思冥想半天找不到好的角度。最后成此拙文，唯让人贻笑大方）

无意间在电脑里看见了这张照片，就给两个朋友看，一个说，哇，这是在哪个摊点拍的啊，另一个朋友说，这种鞋垫有没有防臭功能啊。

我笑破肚皮。所有的鞋垫都是妈妈亲手纳的，所有的从来都非拿来卖的，而是她老人家闲着的时候绣的。妈妈尽管只读过五年小学，但年轻的时候非常手巧，记得那时给我们打毛衣，样式多不说，速度更是快，令我们诧异。

有意思的是，从老家回广州的时候，我向妈妈索要几份鞋垫，她却有些舍不得。问其因，他说她要送给将来的儿媳妇。我很没脑子地说，老天，人家看花了眼不说，可能不喜欢这些东西啊。

妈妈没有再说什么。我一下子就好恨自己了。我知道她的心思，尽管不能强求别人接受什么，但她希望朴实无华的家风，能够存续下来。一针一线之间，一米一麦之间，皆是真情真心。

东方愚 国际航空报 人物专栏

七八月交替时分的李东生与宗庆后都无法平静。前者所执掌的TCL集团近日有大批高管陆续离职，TCL电脑总经理杨伟强已于7月25日提出离职；后者所执掌的娃哈哈集团与法国达能的争战日前也进行到了白热化程度，这厢是宗庆后自言娃蛤蛤商标“势在必得”，那厢是达能气势磅礴的诉讼请求。

李东生与宗庆后，一个欲“舍”，一个求“得”。李东生欲“舍”——其有意出售TCL电脑业务的苗头，从其在电脑业务上频频采用紧缩招术就已显现，这或许也是杨伟强倍感拘谨直至日前离职的主要原因之一；或许在海尔、联想、惠普、戴尔等筛选对象中，李东生心里早已选中了心仪的并购者。宗庆后求“得”，尽管其在与达能合资品牌上的出尔反尔为业界所诟病，但他显然不愿为当初的“瑕疵”而付出全盘（特别是销售渠道）的代价。

李宗二人其实都为了夯实自己的基业大厦，但却选择了截然不同的战略，原因则在于两人所需“负责”的对象不尽相同。李东生旗下的上市公司已“披星戴帽”，今年亦是*STTCL扭亏的关键一年，如果再不盈利，则可能被直接“罢黜出市”，从这一角度出发，瘦身或许是眼下最好的选择之一，要知道TCL电脑每月销售量一直徘徊不前，去年又出现了亏损。而娃哈哈不是公众公司，加上杭州上城区政府参股娃哈哈集团，这种混沌不清的股权关系决定了宗庆后在与达能大战的舞台上，有充分“施展才华”的空间，甚至有牺牲企业眼下利益的权利。

也正是这种立场上的不同，决定了两人的价值取向大相径庭。今年6月中旬，*STTCL(000100.SZ)发布的定向增发新方案中，TCL集团就取消一笔金额达1.5亿元的增资TCL电脑业务计划。用李东生的话来说，“（TCL）集团比TCL电脑更需要资金”，有意思的是，这一方案正是杨伟强提出来的。而娃哈哈这边则要热闹的多，暂不论宗庆后在与达能的几轮口水战中所用“达能阴谋”“揭露真相”“我们中国人”一类措辞的煽情色彩有多浓、法律意识有多淡，7月初宗庆后召开的一场记者招待会上，《保卫黄河》、《团结就是力量》、《智取威虎山》、《中国心》等节目的演出，让人不能不对宗庆后的“创意”瞠目结舌！

李东生能够及时从商业的宭境和媒体与公众的讥讽中顿悟。今年7月4日，《福布斯》（中文版）发布的“中国上市公司最差老板”排行榜中，李东生赫然名列第6位，具有讽刺意味的是，他同时以155万元的年薪，名列“上市公司最贵老板”第4名！股票市场上，5月29日*STTCL股价最高达8.12元，而7月17日则低探4.06元，整整打了“半价”！不过这似乎并未能影响到李东生断臂求生的胆略，相反，如果TCL电脑业务出售模式恰到好处，不但就使TCL集团走出低潮，更可能引发中国PC产业新一轮规模整合热潮──真到那时，或许会有不少投资者感慨“此李东生彼李东生也”。

宗庆后是“项羽式”的企业家，走错了关键一步，其后如果不振臂一呼则只能等死，折腾几下或许还有起死回死的可能，更何况宗庆后的“折腾技巧”着实超群。事实上他硬着头皮的折腾起到了很大的收效，一方面使达能四面楚歌，一方面间接地博得了商务部的口头支持，另一方面“逼迫”法国政府出面协调——法国驻华大使苏和7月24日还表示，法国希望达能与其娃哈哈之间的争端“友好解决”。

不过，宗庆后付出的代价与社会成本未免太高了些，一则因为“恋战”，娃哈哈曾经最有优势的包装水市场正遭到茶饮料龙头企业康师傅的挑战与狙击，而可口可乐也胃口大增，日前称“不排除并购中国饮料企业的可能”，二则中国企业家的信誉因娃哈哈事件而在国际上大打折扣，三则他或将成为不少民营企业家暗中模仿的“反败为胜式”榜样人物。

李东生与宗庆后各有各的悲壮，不过，李比宗显然要“幸运”的多、代价也要小很多。李东生与宗庆后“舍”与“得”的区别与背后的玄机由此可见一斑。如果要说两者共同的瑕疵的话，就是中国企业长久以来欲治难能的一项通病，即企业的强势治理风格，一个企业靠某一个标杆或某几个领军人物突围，规则就会显得弱势，企业由此往往会走“大成”与“大败”的极端路线。但这仅仅是企业家本身的问题吗？

看到周洛华老师为新书《经济学家是我的“敌人”》作的自序，幽默而细致。其“我发现对牛弹琴并不是世界上最可怕的事情，一群牛对着你弹琴那才真的是一场噩梦”的调侃，和通过“三个和尚没水喝”故事点明经济学与金融学关系的手法，延续了一惯的周氏风格。包括读其“延安笔记”等博文，你可能会诧异，投行界人士怎么会用如此细腻而又不失深刻的方式去记述一些人与事。

昨晚给我同感的，还有俞雷老兄，知其爱驾车出游，也知其博客上常有好玩的游记诞生，惭愧的是，尽管俞兄常发链接过来，而我几乎从没有从头到未去品读一篇博文。直到昨晚看到其在FT中文网上的《上海有个“地摊一条街”》的专栏文章，为其最后一句“新天地只保留了石库门的形，却丢失了上海人市井生活的魂。”觉得淋漓时，才回过头来一口气看了多篇俞氏游记。一个在写中国营销史的人，会对旅游过程中的片叶棵草特有感情，这种细腻同样打动了我。

我想这些大都与生活体验及思维方式有关。有的人的生活体验就是一个个的足迹，或许可以连成线。但有的人的生活，则是多维的，通过自己的咀嚼与思考，延展了其厚宽与广度。纵深度未必要在“形”上表现的咄咄逼人或是语重心长，相反可能是清淡的、平实的，但就像茶，清淡反倒是一种境界。

经常有朋友聊，经济评论和随笔应该怎么写。这是个庞大的话题。我也一直在思考、自我批评，也曾在博客上记录了一些个人看法。那么今天有必要谨记的一条便是，平实的细腻。

这几天又睡的好晚了。有朋友调侃说，生命中远处那个女孩儿出现了，莫非是兴奋地难以入眠，还是遥望伊人度日如年。我说都不是，毕竟难于把握，所以不能期望太高，就像洁尘在评价蔡明亮爱情电影风格时说的一样，“毕竟还算有故事、有噱头，也就有点意思了”。

不过感情这玩意儿确实挺累人。当然感情与做人，做文一样，更需要细腻的态度。

链接：周洛华 ：《经济学家是我的“敌人”》自序
俞雷：上海有个“地摊一条街”

台湾作家林清玄最近在接受媒体访问时说了一段话：百货公司的香水，95%都是水，只有5%不同，那是各家秘方。人也是这样，作为95%的东西其实是很像的，比较起来差别就是其中很关键性的5%，包括人的养成特色，人的快乐痛苦欲望。香精要熬个五年、十年才加到香水里面去的；人也是一样，要经过成长锻炼，才有自己的味道，这种味道是独一无二的。

林清玄其实说了两点，一是独到，二是沉淀。

锻造独到，一是得靠悟性，二看执行力。而沉淀则主要是指平和的心态，无论任何时候。

最近遇到这么一件事。与一位朋友吃饭，他刚签了数千万元的单子，兴奋之情溢于言表。话没说几句，他就说，现在你对我没用，我对你也没用，5年后我们再谈合作吧。

我愕然。一来我没说要合作什么，二来，我惊讶于眼前的朋友，两三年前他刚开始创业时的那种平易近人，那种可与人促膝谈心的热心，已无影无踪。沉淀仍然不够的表现。

沉淀除了表现在虽登堂入室但仍保持“客人”一般的谦逊外，还表现为从容，做事如此，做人更如此，凡事急不得。我的性子比较急，所以不乏事倍功半的时候。沉淀严重不够的表现。

最近遇到了许多人与事，给予的启发或警示，大都与这二点有关，独到与沉淀。不看财富多寡，看品格高低；不看理论深浅，看行动快慢。

上市公司中报陆续出来了，关注中报是最近财经媒体朋友们必不可少的内容。推荐几本我也正在钻研的书，或许有所益处，一是冯邦彦《香港金融业百年》，二是郎咸平《操纵》，三是刘顺仁《财报就像一本故事书》。

今夏许多时间似乎过的很充盈，但现在回头看，收效甚微。对比前几天周国平在一次访谈中说，“我特别强调一点，人对于自己的生活，对于自己的经历，不要一边过一边就把它消费掉。”我不禁脸红。

　 所以上面我提到的杀下数千万元单子的老友，尽管其盛气凌人的风格我不太欣赏，但他席间一眼看穿我的状态并给我的忠告我很感激。他刚入席，交流没几句，他就对我说：你最近状态不佳，肯定很浮躁。建议你沉淀下来，回到三个月前积极安心做事的状态中来。

还是沉淀二字。

东方愚 7月21日 南方日报

高企的CPI数据发布次日，国务院就将利息税由20％降为5％，央行决定同时上调存贷款利率27个基点。这种“雷厉风行”的紧缩措施除了表达出中央政府对经济过热的调控决心外，更重要的意义在于，政策的透明度与可预期性增强，市场与监管部门以往太高的“扯皮成本”将有所降低。

　　经济过热一般基于宏观经济“三驾马车”的过快的并驾齐驱，即投资、净出口和消费的加速态势。消费增长并无弊端，但物价的持续攀升及另两个因素的增势给经济稳定增长带来了较大的压力。这在CPI和GDP数字中都有显现。而昨日国务院决定下调利息税和央行采取加息的“组合拳”措施时，措辞也非常直观，即“(调整措施)有利于引导货币信贷和投资的合理增长；有利于调节和稳定通货膨胀预期，维护物价总水平基本稳定”。

　　也正是如此，本周股市最后几个交易日，市场并没有因为紧缩政策出台的预期而出现大幅震荡，沪指在周五甚至大涨近150点，这一方面与保险等新资金入市和国有股减持新规有关，另一方面则说明监管层希望在基调明了的情形下，将更多“戏份”留于市场调控手段。

　　这与3个月前的那次调控形成了鲜明对比，4月19日统计局公布3月份CPI数据前后股市出现大幅波动，投资者翘首等待的“靴子”并没有及时落地，于是出现了部委温情止慌的景象。

　　不再对CPI高企含混晦涩或是做各种解释，而直接利用市场工具进行调控，并确保民生利益不至于骤然受损，这是经济决策进步的表现之一。不过，市场更多地把昨日的组合拳措施可以理解成“另一靴子应声落地”，特别对于股市投资者来说，纷纷将之视为“利好”而甚为欢欣鼓舞。这固然有一定道理，所谓“利空出尽是利好”，短时间更猛烈的调控措施不会出台了，但如果过分乐观，就有些过犹不及了。

　　所谓过分乐观，就是认为低潮已过、新的投机时机来临。诚然，不排除近期股市将创新高的可能性，但是毫无疑问的是，尽管市场预期越来越明朗，但针对违法违规等非理性投机活动的打击力度与措施绝不会再像过往一样阴柔。证监会最近透露今年将推出包括规范上市公司重大购买、出售、置换资产等26件规章的表态就是明证。财税方面，财政部日前决定从8月起对部分铝产品开征15％的出口暂定关税并同时大幅上调部分矿石产品的资源税率，无一不传递出一个信号，和政策出台可预期性增强相伴随的，可能是多方位政策的密集出台，以及对非理性市场行为更为严厉的治理。

　　给市场的理性预期以定心丸、财政与货币紧缩措施双双更加注重“调控质量”的提高而非以前“一棍子打死”的做法，监管层新的调控理念于是呈现出“两条腿走路”的良性态势。我们应当从这种良性态势中解读与汲取的最重要一条，便是有必要考虑自己投资策略向不温不火的方向过渡，或者说提高投资行为的“性价比”与安全系数，而非将一项调控措施单纯地理解为“利空”还是“利好”来决定是观望还是投机。

　　如果市场因“另一只靴子”应声落地的可预期性而再燃非理性投机烈火，意料之外或者不可思议的“第三只靴子”可能会随时落下。投资者应当明白，“达摩克利斯之剑”从未从我们的头顶拿开过。

周四不用上班，想去看电影，在MSN上跟上海的M兄聊，他说：去看《变形金刚》吧...
我答：不，我去看《蜡笔小新》。
-------我以为老M是在逗我，让我去看动画片，我就干脆“以毒攻毒”，拿蜡笔小新来侃大山，没想到到了电影院才知道变形金刚是这几天最火的新片，孤陋寡闻啊。强烈汗颜

这周看了《变形金刚》《生死狙击》和《老港正传》。最后一部我简直是边看边睡，边睡边看，实在觉得乏善可陈，想预示或反讽些什么，但常常因为不严谨而搞出不少硬伤。比如一场是97过后他们一家转到内地，在村镇中的戏，人物背后的墙上写满了“办证 136....”等，不知道导演是故意还是大意了，10年前中国的办假证的团伙儿就到处留手机号拉业务，他们的“武器”也忒"先进"了吧...

还有一个有趣的场景是电影里面主人公们包东西或掂桌子都用《大公报》，这一点应该是暗讽吧。大公报现在在香港的地位显得很尴尬。不过了解一下大公报的历史及人物，还是有许多启示的。今天翻读陈远《逝者如斯未尝往》一书，其中有一篇短文为《百年回首大公报》，简提了英敛之、吴鼎昌、胡政之、张季鸾、王芸生等人，一些史料细节，多少给人一些启发。我博客原来的签名就曾引过用张季鸾生前传授给王芸生的二十字秘诀：“以锋利之笔写忠厚之文；以钝拙之笔写尖锐之文。”

这是最充实的一个周末。电影、乒乓、游泳、看书、写字、喝茶....从海南回来后，基本上恢复“正常生活”了，早起早睡；浮躁了这么久，又回到简单充实的轨道上了，真好。上证报的专栏，要重新开始写了。

才女LY晚上推荐了本书，《我们住在皮肤里：人类身体的人文细节》，搜了一下，感觉挺有趣。链接：这里

2003年7月7日，在郑州；
2004年7月7日，在青岛；
2005年7月7日，在北京；
2006年7月7日，在广州；
2007年7月7日，在三亚。

五年五城，七月七日。皆为巧合。前四个七月七，为求学与工作之奔波，第五个七月七，则选择了一个人到海南旅游。

主要是突然之间感觉太累了，就想出去走走；之后才意外发现，五年的七月七日，竟然分别在不同城市度过的。

出去走走真好。记得第一天到三亚，下午我到大东海潜水，上岸后摘去氧气瓶，穿上衣服，看到朋友发的一条短信：今天股市大跌200点啊！我回了两个字：是嘛。仿佛股市与自己无关一样。

在海口爬山的时候，觉得更加惬意，所有的蓝天白云仿佛都是自己的一样。我用了一个词形容：热爽。哈哈。更令我后来惊奇的是，最后一天在海口机场，我去的比较早，竟然在侯机厅看书看了近两个小时！

从广州来的时候带的傅国涌的《历史深处的误会》，就这样基本上被我干掉了。这书不错，真不错，建议买来读一读。

在三亚最为好玩的一件事情是，7月7日傍晚，本来想到市区转转，但没找到同伴，就索性跟着同屋的司机师傅看电视，看的是《快乐男生》。一直以来我对这类节目没兴趣，这次却因为陈楚生就是三亚人，更是这位司机师傅的同乡，才被鼓动着看完了。其实蛮有趣的，特别是投票的时候蹿升的时候，我甚至可以想到歌手背后的一个走穴团队，还有移动联通的老总在指挥着声势浩大的作弊大行动......

可能跟职业有关吧。动不动就会去怀疑人与事背后的动机。所以在兴隆看演出的时候，我就有了一大堆猜想与怀疑，猜想一场晚会30万元门票收入是如何分配的，怀疑台上艳丽的泰国红艺人（人妖）有没有冒充的，怀疑变性人莲莲在台上倍受“感动”中的作秀成分......

三亚有海，青岛也有海，我在青岛呆过三年。如果要比起来，我觉得青岛的海“清纯”一些，三亚的海“妩媚”一些。城如其海。贴一个介于清纯与妩媚之间的姑娘吧。摄于三亚亚龙湾。

链接： 傅国涌：《历史深处的误会》

东方愚 7月4日 每日经济新闻 http://www.nbd.com.cn/_NewShow.aspx?D_ID=72772

如果皇上不急太监急，那么这太监要么真的很忠诚，要么只是想乘机作场秀。娃哈哈与达能的恩怨未了，光明乳业突然蹦入人们眼帘，不知情者以为王佳芬（光明董事长）真的掺合进来了，稍为细心一点的人就会发现，所谓“光明与达能”之争，不过是和君创业这一咨询公司的大老板李肃导演的一场戏罢了，而李肃这一“创意”是原创还是受人旨意，也值得推敲。

据新京报报道，和君创业的总裁李肃证实和君仅持有100股的光明乳业（600597）。正是这100股的光明股票，使得李肃义正辞严地于6月中旬以光明乳业股东的身份向达能发出“交涉令”，力陈达能在“妨碍中国经济安全”等方面的四宗罪，并称对达能进行一切可能的法律诉讼及检举。果不其然，和君于6月25日正式向达能发出了律师函，以达能在国内多家具有直接竞争关系的公司董事会中占有席位为由，要求达能“改正”自己的行为。

如李肃与其代理律师所言，达能确实收购了七家中国本土知名品牌的全部或部分股权，并且在相互具有直接竞争关系的企业中均占有董事会席位，但我国当下的法律并没有限制行业内部多家上市公司从事同一产品，而参股股东在行业内“触角”过长是否违反法律，并没有明确的规定。取法律的真空，加诸“民族产业之安全考虑”的噱头，李肃并不是为光明前途和自己利益担忧，李肃表现出来的“包青天”的姿态和自圆其说的措辞背后，可能有其它动机。

动机之一是借机炒作自己，提升和君创业的知名度。对咨询公司来说，人气与知名度至关重要。聪明的李肃抓住达能并购事件，搞起品牌推广。想必王佳芬看到李肃此举，定会哭笑不得，因为虽然李肃在“挂羊头、卖狗肉”，但由于他提出的是“真问题”，所以只能挣一只眼、闭一只眼，支持也不是，辟谣亦不妥。而李肃呼吁更多的光明乳业股东响应自己所谓的“法律行动”，似乎有将这次行动做大、做足的意图，无疑是想给达能“施压”，迫其回应，从而为自己的营销推广“添彩”，即使达能“以毒攻毒”反诉和君，李肃即使输了，权当是在为自己的策划埋单，毕竟目的达到了。

动机之二是“帮”宗庆后“一个小忙”。娃哈哈与达能之争发展到现在，宗庆后动用了几乎所有的软硬武器，民族感情、员工及经销商的力挺、省外一些地方政府部门的驰援，都显得铿锵有力。但对宗庆后来说，这些显然还不够，商务部及浙江政府的表态，行业内兄弟企业的支持这两方面的因素至关重要。虽然商务部副部长6月26号口头表态了对宗庆后的支持并批评国外媒体在给中国企业“抹黑”，但这种表态浸淫的外交辞令色彩比较浓，浙江政府不敢轻举妄动。行业内，除了叶红汉代表健力宝有气无力表达了一声动摇外，再无其它声音。

李肃与宗庆后之间的关联度如何笔者不得而知，也尚无明确的证据表明李肃所为是受宗的指示。但李肃与宗庆后在“倒达”上的手法与姿态却出奇地相似。都是高高地举起产业安全与民族感情的大旗，都是扮出“法官”的姿态“宣判”达能违反了法律；同样，与宗庆后辞去合资董事长一职之“破坏性开采”手法一样，李肃打着维护光明乳业利益不被娃哈哈与达能合资公司侵犯的名义，恰恰可能是想拉着光明乳业站到支持娃哈哈和宗庆后的“队列”中来，这显然也是一种欲擒故纵之招。

其实光明乳业与娃哈哈确有许多相似之处，比如都是由国资、外资、民营资本组成的产权多元化的企业，比如有着相同的尴尬境况——光明有技术优势，娃哈哈有渠道优势，而这两种优势背后是致命的的资金劣势，之前两者与达能合作，则都是看中了达能的资本实力，现在虽然为娃哈哈的品牌归属所伤所累，但多元化经营离不开资金流的强力支撑，光明现在同样需要钱，去年伊利、蒙牛的主营业务收入分别达到163.39亿元、162.46亿元，而光明仅为72.1亿元，三鹿后来者居上，营收为87亿元，也超过了光明。如此来看，娃哈哈与光明乳业的境遇相当，站到同一“队列”似乎无碍大局、无伤大雅，但如果是通过“李肃们”的走穴而牵强地站在了一起，性质就另当别论了。从这一个角度来讲，光明掌门人王佳芬对这一事件的反应与表态值得密切关注。

产业安全重不重要？重要。外资恶意并购应不应限。应当。问题是，产业安全不能每每成了个别企业牟取私利或混淆是非的道具，而“恶意并购”面前，行业内本土企业或相关企业要么欲擒故纵，要么尔愚我诈，像去年8月底曾一度在市场上兵戎相见的爱仕达、双喜、顺发等六家炊具企业突然的“抱成一团”，再如今日宗庆后想博得“战略伙伴”所采取的“阳谋”，看起来都挺真诚，但无一不缺乏原生性的合作基础。或许是特殊的政经语境造就了这种非常规的企业生态，但多从自身找找原因，至少能让你的作秀或算计之姿更优美吧。

（7月2日晚）

“你长的有点像韩国明星裴永俊...”电影院售票口，一老头上下打量了我几眼，这样说。

我差点晕倒。一是老头儿竟然对裴永俊印象深，二是我这肥头大耳，跟韩国帅哥扯一起，有些夸张了。

晚上八点编完投资周刊两个版，下班，在报摊上买了本《商界》和《理财周刊》，回家。20分钟后，骑自行车出门，到军区附近的八一电影院看刘若英的《连环局》（又名《绑架》）。

开演。电影院里七个人，两对年轻男女，一对老年夫妻，还有俺。

你猜对了，这对老夫妻中的老头儿，就是刚才不着边际扯起裴永俊的那位。当然，人家是善意的。

心态真年轻啊。我又想起了去年去看《云水谣》时，电影院里的前后坐着，但非夫妻的一位老头儿和一位老太太。

..............

《连环局》，电影情节设计的不错，有女版《无间道》的味道，但结局显得太突兀了，有《无间断》的风格，没《无间断》的气质，就让人觉得有些软绵绵了。不过整体感觉挺不错。

看电影，是这周给自己放假的一个开始。最近半个月，忙的要死。今天刚从报社，辞了一半的工作，不想负责那么多内容，我只想做好一件事情。

7月6日正好是自己来广州一周年，索性给自己放个假，所以刚订了机票，周末到三亚呆三天。一年来生活节奏越来越快，留给自己的时间越来越少，这无疑是一件恐怖的事情。

连走边唱，行走在得与失之间。挺凑巧的是，一周前，完全与小佩失去联络，伊人仍在青岛，但完全成为了回忆。

正好听林俊杰《不流泪的机场》：地面灯火像是星光闪耀/什么地方等着我降落停靠/走过一扇大门一座桥/什么笑容值得我凝住心跳/往前跑的人/需要摆脱遗憾的药...

去年11月底，穿梭在青岛流亭机场和广州白云机场间，飞过去挽回感情无果，却遭遇连续两天的阴冷小雨，记得当时在博客上只写了一句，那是一个寒冷的冬天。最后一面，定格在海边的机场快线前，差几分钟最后一班车要开走前，小佩出现。寒暄过后，就是道别。她转过身去擦拭眼泪，被我经过车窗不经意间发现。

一直不懂那行眼泪为何意，到后来就不去想了。对往前跑的人来说，时间和空间是让你猝死的罪魁祸首，又是为你疗伤的良师挚友。都是经历。

继桢同学去年10月美满后，大波这周六也幸福了，在广州的大学同学就我们仨，婚了两个，只剩我一个人漂了。

前几天跟大波小聚，说定了一门亲事——做他孩子的干爹！我挺开心的。当然，到时尽快给孩子找个干娘。哈哈。

参加婚礼的来宾最引人瞩目的是，大肚子比较多，看来大家都都要赶在年底前生，抓住“猪尾巴”耶。

贴张大波及娇妻的照片，是俺用手机拍的，不太清楚，委屈两位新人了。

刚才在花了一小时时间查信息，这周末想到三亚自费旅游一趟，来广州一年了，想休息片刻了......

（1）《新周刊》一如既往地喜欢造新词，所以其封面策划常常“新一点”，最新一期（7月1日）的新周刊，封面策划是“消费文盲”，又一新词。文章核心内容是“最被中国人误读的39个消费符号”，大致看了下，虽然有的解读很牵强，但这个选题确实有那么点意思。



（2）晚上又看了一期湖南卫视的《变形记》，这个产品确实是个好东东。亮点仍是创意。在别人娱乐的不太像样的时候，靠超级女声娱乐到死；而当别人追赶而至、飘飘然时，自己又搞起“变形记”之严肃产品来，创意比别人新一点，步伐比别人快一拍，电视湘军的精髓值得玩味。



（3）做上市公司新闻半个月后，与之前关注宏观经济相比，最大的感受有二，一是微观财经比宏观财经实在、亲切，二是自己以前的一些想法与文章都是扯淡，说好听点，就是“正确的废话”。正在向一些理财的媒体学习，这两天在翻《钱经》与《投资有道》。



链接：新周刊：消费文盲
湖南卫视《变形记》变形
钱经 《投资有道》
Newyorker：Hedge Clipping

东方愚 南风窗“亚洲金融危机十周年”短评

斯蒂芬·韦恩斯在《绝境与生机》中把股市恐慌分为假恐慌、周期性恐慌、传染性恐慌和真正的恐慌四种。他表达的观点之一是，疗治经济结构失衡、股市投机时，如何扶慰投资者脆弱的心灵并给其安全感，显得特别重要。

今年是亚洲金融危机十周年，形形色色的回顾活动正在上演。这种形式是可嘉的，遗憾的是，纪念的内容却呈现出“传染性务虚”的特征，要么是隔靴搔痒地提出一些所谓的盛世危言，要么是貌似高瞻远瞩地重复着防范危机的陈词滥调。事实上，国际社会没有任何一个时候像现在一样重视金融安全，比“攘外”更重要的是“安内”，而“安内”的核心，则是给普通人以愈加明确的心理预期，将人为制造恐慌的概率降到最低点。

政府在危机发生或苗头显现时对股市的调控是必要的，正如货币主义者一边认为美联储因控制货币供应量要对引起1929年暴跌负责，一边又认为政府在暴跌后在公开市场上回购政府债券的举止又是及时的。问题的关键在于，这种调控是朝着一个给人稳定心理预期的方向，还是加重了投资者心里的阴霾。1987年股市暴跌之后，香港当局关闭了股市，原因是，“这样会阻断外界对前英国殖民地所施加的压力”，结果是，压力暂时被缓解，却引发了重新开市后，更为恐怖的暴跌。

行情上涨时同样需要体恤投资者的心态。格林斯潘1996年12月5日演讲中仅仅使用了“非理性过激表现”这样一个对牛市姿态的描述词汇，就引得当时从东京到香港再到伦敦股价的暂时下跌。按照这样一种思路，2007年5月29日深夜中国财政部出台上调证券交易印花税的举措引起连续四五个交易日股市大面积跌停，以及6月中下旬一边是“和谐社会需要和谐股市”的官方媒体社论、一边是股市频繁的暴涨暴跌，是多么恐怖而又“正常”的事情。

金融危机发生的根源，便在于各种内在不稳定的新力量、一些权力色彩浓重且“超常规”的恶性调控，正在被建构成或默认为一套金融新制度，从而通过对投资者心理的摧残成为威胁和破坏金融稳定的凶手。托马斯·弗里德曼在《世界是平的》中称“美国仍将胜出”，理由便是美国的金融与社会制度在演进过程中总能给人们以相对明确的心理预期，这种预期促生了信任，而没有什么元素比信任列值得一国的金融体系欣慰的了。

东方愚 达能并购娃哈哈追踪评论系列之九

　　有人曾说，宗庆后与达能之间的扯皮扯得越久、越深，自己的“队伍”就越庞大，在较量中就越容易占上风。这话显然有一厢情愿的味道。然而6月26日商务部的一则表态， 使这种一厢情愿“修成正果”，这多少有些令人匪夷所思。

商务部副部长高虎城于6月26日在重庆的一个报告会上，就达能并购娃哈哈事件表态称，“国外一些主流报纸居然将娃哈哈当成了反面教材，居然在发表的文章中称‘这证明新兴国家投资存在风险’，这些完全是无稽之谈，国外的一些媒体在给中国抹黑。”

　　这是娃哈哈事件以来，有关官员第一次对娃哈哈事件的明确定性。所谓“无稽之谈”，则从一定程度上对博弈中的宗庆后表示了支持，而“给中国抹黑”，则把娃哈哈提升到了国家的层面，如此表态，意义显然不可小觑。

　　而在市场上，娃哈哈最近掀起了新一轮的“倒达”风暴。比如称考虑对达能提起反诉，索赔金额至少20亿欧元。而在26日娃哈哈在给媒体《范易谋霸道与违法行为的再一次显露》的信中，开始逐条细陈法律法规，以证明范易谋的行为“既滑稽可笑又非法”。

　　宗庆后无论扯民族感情大旗还是像个“法官”一样频“审”达能，一方面是不得已而为之，另一方面不排除想引出政府部门来表态，然而令宗庆后“遗憾”的是，有关部门自始至终保持沉默。而对娃哈哈商标这一核心问题的争端中，娃哈哈也曾将皮球踢给国家商标总局，可惜依然没有得到预期的回应。

　　有市场人士分析称，外资并购属发展大计，即使有当地政府内里支持，也必须看部委的“脸色”。此言并非没有道理。杭州上城区政府仍然持有娃哈哈不少股份，无论从“避嫌”还是以静制动的策略上，其实同样希望部委能有明确的一个表态或是“指导方针”。

　　甚为“巧合”的是，日前达能在印度的合资项目同样遭遇挫折。由于达能集团在当地欲成立的一家新合资公司“可能与现有的合资公司形成竞争”，因此其必须征得当地政府同意才能继续自己的投资计划。显而易见，“政府同意”也成为达能在印度要逾越的关键一坎。

　　在中国与印度这样的新兴国家的一个完全竞争的行业中发生企业纠纷，政府姿态成为解决问题的风向标与关键，这无论如何也是不健康、非理性的。它的负面效应并不在于加重了商业纠纷中的行政依附色彩，而在于它具有一种较强的示范力，其他行业再有类似的事件发生，完全可能遵照“判例法”来做了断，而地方政府们，自然也不用猫着身子捱苦日子一般等部委表态了。

　　假设宗庆后出尔反尔以及欲擒故纵等大戏尚不足以构成日前高副部长所批评的“投资风险”的话，那么其这一批评本身恰恰成为一种致命投资风险，即政策风险、行政风险。这比市场的千般万股扯皮更有杀伤力。不希望别人给自己“抹黑”，就不能擅自以行政身份独断黑白。

有的时候觉得时间过的好慢，回过头来却发现已走过了半地麦田，镰刀还在手里，麦穗却没几株。

十天很快就过去了。新开张的上市公司版，新接手的投资周刊，新的朋友，甚至，刚搬进来的新家，仿佛很充实，但回过头看一下，老是感觉很苍白。

人可能是在不停的否定自己过程中成长的。问题在于，不停的否定自己，可能会让自己变得很消极、没有活力没有想像力。

还好自己明白，方向没有错。自己就站在麦田里，而不是别处。

新家安静地出奇，这是种久违了的静谧，之前一年在报社旁边住，临近广州大道，除了喧闹还是啼闹。如今这难得的安静，当应惜之。

好久没读书也没写字了，刚才给南风窗写一个短文，竟然觉得非常难下笔。颇具讽刺味道的是，自从这个月开始改做上市公司版，与股票及一些分析师、基金经理打交道多起来后，一度觉得文字这种东西是那么的苍白和无病呻吟。现在想想，这种想法是多么地可爱、可笑。

掌一本小书，在阳台上沉浸其中，那种边际幸福感，未必比私募坐庄成功时的幸福感差啊；这或许就叫，各得其乐。

最近在看“华安基金-世界资本经典译丛”这套书，值得好好一读。自己写字少了，上证报的专栏都停了快两三个月了，一是太忙了，二是在着手写一系列的东东，争取明年年初成书出版。

贴一张照片，是新家的阳台，早上在这里看书，感觉真好，特别是旁边的紫荆树，怎能不让你的心里时刻充满生机。

东方愚 2007年7月期《中国商业评论》

鲁迅说，“自然的规则，一定要使我老下去，丝毫也不足为奇。”显然，如我们平时所言，没有规矩，不成方圆。规则需要恪守，需要始终如一，然而在当下中国商业界与财经界，规则越来越为“潜规则”所替代。“木桶效应”告诉我们，对于一个个沿口不齐的木桶来说，它盛水的多少，不在于木桶上那块最长的木板，而取决于最短的那块木板。中国经济最短、最稀缺的那块木板便是原规则的正常运转。

面子文化与破坏规则成常态

可举大小两个例子。一是5月30日财政部上调证券交易印花税引发市场恐慌性抛盘，导致接连几天两市股票出现大面积跌停的景象，按照“规则”，6月4日有数百支股票应发布股价异动公告并停牌一小时。结果6月3日深、沪交易所双双临时决定“特赫”：只公告而不停牌。

二是娃哈哈与达能的商标争夺战，三、四月开始，几轮PK之后，竟发展成为谩骂与情绪化之战，“楷模”则是宗庆后。就在宗庆后于6月7日辞去与达能合资公司董事长一职时，发出一封长达5400余字的公开信中，讥讽、挑衅之词也随处可见，随后便引发了新一轮的经销商与员工“拥宗讨达秀”。

两起事件的共同点是，将规则放置一旁，“人治”至上。证券监管部门因市场出现“股灾”而临时修改规则，表面上是为了“救世”，实际上加深了中国股市之“政策市”的烙印。娃哈哈事件中，当初百富勒转让股份时，宗庆后一时疏忽而为达能抢先，娃哈哈这一品牌于是为拥有合资公司51%股份的达能所掌控。而如今宗庆后屡打民族牌，煽动民众感情，欲通过人为的助推，超越规则，夺回所爱。

类似的事情可谓层出不穷，特别是在政经体制深入转轨的现在，中国最不缺的就是诸多的“规则”，而最缺的，仍然是规则——具有原生性意义的规则。中国本土的规则似乎具有无穷的弹性，小到一些国有背景企业的霸王条款，大到行政部门的出尔反尔，规则在张弛之间变异、扭曲。

规则扭曲的原因有许多种。而面子文化与信仰缺失，则是核心原因之二。东方文化历来面子至上，当规则影响到面子，多数时候会不加犹豫地将规则一脚踢开，比如交***通过后，各地不少行政部门明目张胆侵蚀民众利益事件仍然层出不穷，作者所在地今年曾发生“出租车强迫报废事件”，导致众出租司机怨声载道，但苦于哭诉无门，媒体通道也被早早堵死。

信仰缺乏与利益补偿失衡

信仰缺失则更多发生在商业界。它具有两面性，一种情形是，一些商人在遭遇规则桎梏时，想方设法通过自身产品或发展思路的独辟蹊径，曲线实现卓越。另一种情形则是，在突破桎梏过程中，跳不出、也脱离不了官商勾结、尔虞我诈的氛围，于是半推半就下了水，当初意气奋发的创业信仰为酱缸思维所取代，规则也成了尿壶的代名词。

面子文化与信仰缺失背后，是示范效应与利益补偿失衡量在作祟。常有人发问“谁来监管监管者”，因为监管者如果置规则于一旁，势必会引发联锁的示范效应。曾有一朋友对笔者说，自己做生意和炒股十多年以来，很少有遵循游戏规则的时候，因为“没有人相信市场的力量，包括监管者自己”。诚如斯言，比如6月4日股市“停牌门事件”中，监管部门再一次树立了一个不遵守规则的负面典型，相比之下，美国证监会网站上“We are the investor's advocate”（我们是投资者的保护神）的承诺，怎能不令我们脸红。

示范效应下规则的扭曲与失灵，必然伴随着寻租行为的发生。寻租盛行则意味着巨额财富的非理性倾斜。比如地产市场上拿地、新药拿批文等过程中，寻租成功者能迅速实现财富与地位从0到100的飞跃，而这种飞跃，则会给其它原本遵循规则者形成新的示范效应───致富还是要靠“捷径”。说白了，利益分配与补偿机制导致的失衡，是加快规则进一步失灵的又一凶器。

比如上投摩根因“老鼠仓事件”而被查处的唐建，只获得了40%的灰色收益，却得身名狼藉。不少朋友在谈到唐建，不约而同把他的落马归结于“运气差”，“老鼠仓”从来都是“公开的秘密”，15以来从未有基金经理身陷刑事事件，唐建有恃无恐自然不难理解。另一方面，去年收入最高的私募基金经理至少拿到了5000万元，同行的平均收入也在200万到数千万元之间。而去年收入最高的一位公募基金经理年收入大约400万元，同行的平均收入是50万到200万元，如此反差之下，规则就会被心理不平衡给压倒、歼灭。
  
弹性与明紧暗松之殇

同时应当谨防“炫耀规则人性化”，与“规则监管明紧暗松”两种现象。举个身边的小例子，不少城市打出了“人让车，车让人”的交通提示标题，并赋予其“让出温馨与和谐”诸如此类的诗情画诗，甚至吹嘘其为“人性化的管理手段”。暂不论这句自相矛盾的口号是多么令人啼笑皆非，把原本好端端的刚性规则置于危险的境地却贴上人性性化的标签大加炫耀，这无论如何也不能被原谅。而规则监管明紧暗松现象则是随处可见。拿房地产市场来说，经济适用房的建设和购买，关于限制外资基金入主的规定等，条令不少，规则甚多，但真正操作起来，红绿灯什么时候亮、为谁亮，则是人说了算，规则近乎遁形。

规则的失灵、寻租的盛行正成为当下中国经济发展的两大毒瘤。本来改革的意图是让普通民众享受财富效应，却因规则的异化，本应分得的那杯羹不但可能没拿到，反过来却经常性地为权势者的寻租埋单。与此同时，中国规则的杂乱无章，不但可以被一些国家当作政治筹码所利用，全球商业界也会对这种现状抑或不耻、抑或大打利用。

拿本文开头的两个例子来讲，有人说印花税半夜出台和停牌规则临时改变，其实在于“警告”QFII中国股市是政策市，投机要小心！这种猜测不无道理，但是在笔者看来，即使真有此意图的话，则也太过低估QFII的游击战术和变戏法儿了。而导致宗庆后被迫辞职（表现上是主动）的主原因之一，则是达能到瑞典、法国对宗或要求仲裁，或起诉，暂不论结果会如何，想一下，为何达能不在中国国内起诉宗庆后？

托马斯·弗里德曼在《世界是平的》中说，“美国仍将胜出”，其理由便是，美国的政治、经济、文化、社会等领域，都有一套良性的、人人心知肚明的游戏规则，规则给人以预期，于是产生了信任。规则与信任息息相关，规则坏了，信任也就没了。中国亟待强化的是规则的刚性，而不是数量和弹性。中国社会以及个体，若要避免落得“聪明反被聪明误”的宿命，当应从托马斯这句话中觅得一点半点启发──回归本原，甚至回归死板。

（6月13日凌晨）

以前是厉以宁与吴敬琏这两位老牌经济学家激杨文字、指点江山。如今轮到他们的下一代了。

1、吴女出书细述父事。吴敬琏女儿吴晓莲最近出了本书《我和爸爸吴敬琏》，然后到处推介，简直如鱼得水。这也难怪，她的祖母邓季惺（即吴敬琏母亲）是《新民晚报》前身《新民报》创始人，老一代传奇女报人。6月13日东方早报的访谈报道中，直接取吴晓莲半句话作标题，甚是醒目——“今天的吴敬琏从哪里来的？”

我看了一下这书的电子版，就是家长里短，说说父亲，然后扯扯自己。有点像曾子墨的《墨迹》。吴晓莲在书中写道，1970年代，顾准临终前嘱咐吴敬琏要“守机待时”，这一部分我觉得有意思。其它不少内容，觉得完全是流水账。

2、厉子股价直飞冲天。吴敬琏之女吴晓莲写书可以说是闲情逸致，而厉以宁之子厉伟在资本市场的迷魂运作，显然不是写书过市那么简单。他的资本运作手法，有许多疑点，到现在都没有定论。前几天我们的记者到深圳对他做专访，回来后我看报道初稿，厉伟所谈，无一不是避重就轻。

而这似乎阻挡不住其执掌的荣信股份（002123）股价的节节攀高。一路冲上来，6月12日直接从106元小幅震荡后冲到115元，当天与小商品城（600415）一起，成为进入百元股行列的两支新秀。一些分析师甚至说荣信年内必到200元，人比市场更有能耐，这话不假。



链接：《我和爸爸吴敬琏》电子版连载 荣信股份（002123）

这应该是湖南卫视今年3月份录制的的实景节目，我今天凌晨才看到。故事梗概是北京一小学老师苏垒，与湖南贫穷山村里一小学老师吴艺伟，互换岗位七天，去体悟，去尝试。然后讲给周围的师生。其实可以将之称之为具有精神启蒙效用的互动型“非常6+1”game。

其中的情节想必大都能猜到，乡村教师吴艺伟多次情不自禁的失声而哭，给人一种深深的触动。给我印象最深的是，他被安排参加在人民大会堂举办的一活动，出来后下台阶时的神情。他一定在想，这辈子或许再也不能进去这里了。这种节目是很有意义的，但也是残酷的。当然后来有一些企业主跑到那个山村搞捐赠啊什么的，那是后话。

这使我想起了自己两次做老师的经历。一次是近十年前，高中毕业后、进大学前的那个暑假，在村里办小学升初中补习班，科目是语文和数学，地点就是自己家的院子，如果天下雨了，就挪我家的屋里。那个时候自己最远也只是止于县城。记得那时在村里搞补习班，一个学生一天，六个小时的课程，我收的学费只有一块钱。记得当时收了25个孩子，其中两三个还是自己亲戚家的小孩儿，学费自然免了。这样算下来一天20来块钱的收入，已是很高兴，所以自己上课的时候，自然也很卖力。孩子们都挺配合。给我印象最深的，是一个比较捣蛋的小孩儿，给他讲了一次“大道理”后，竟然乖了许多，第二天上课，他很专心，然后当我布置作业后，他号啕大哭，令我措不及防，他告诉我：“我好想学习，可是我真的不可能了，我真想再回到一年级重新开始好好学习！”那时我明白了，一些所谓“问题少年”的求知欲望，很多时候并不比普通少年少，只是我们从没有试着去理解他们、关心他们。

第二次作老师，是前三四年前在青岛读研究生的时候，我曾分别在一所中专学校和大专院校兼职做了一年的市场营销和西方经济学老师。课堂的情形可想而知。特别是大专学生。中专的孩子要好一些。当讲一些营销案例（那里用的“教材”竟然是吴晓波的《大败局》！）到精彩部分时，课堂静悄悄。不过，令我哭笑不得的一次是，一次有位学生听说我读小学的时候家里连电都没有，他问我：“张老师，那你家里的冰箱还怎么用啊！”

两次作老师的经历虽然跟《不舍的村学》中的“变形”有所不同，但个中的感触却未必没有他们俩人深。因为对乡村教师吴艺伟来说，大不了把七日北京行，当成一场梦来尘封；而北京的老师苏垒，只去了七天农村，震憾有是有，但只是皮毛。只有一个人全部经历了从村学这头到那头的全历程，体会才能及心，及里。

有人把《不舍的村学》中的那小山村，形容为“喧嚣尘世中最后的桃花源”。 我突然想起了前几天《暗恋桃花源》剧组在做一档电视访谈时，黄磊谈到一个词，“惜福”，他指的是尝试不同角色时，掺杂在其中的辛酸，或许恰恰是自己的福分，所以应倍加珍惜。这一词语，何尝不适用于我们生活中的每一个场合，和每一个细节呢？

链接：“不舍的村学”内容提示片

（1）下周就要搬家了，抑或是留恋旧巢，这几天又开始“习惯性”晚睡了。这不，这公儿又爬起来，从当当上掏了几本书。

编号 货品号 商品名称 原价 订购数量 折扣 销售价
1 9229775 1929年大崩盘 25元 1 95% 16.53
2 9229776 股票作手回忆录 42元 1 95% 26.79
3 9304959 货币战争 38元 1 94.66% 26.7
4 9241394 市场.群氓和***:对群体狂热的现代观点 30元 1 95% 19.48
5 9236676 迷失的华尔街 40元 1 95% 26.13
6 9293457 人人博弈论 38元 1 94.66% 26.7
7 9240839 绝境与生机：市场动荡、风险和机遇 31元 1 95% 19.86
8 9294188 大败局（II） 29元 1 95% 23.42

（2）《高位出局》今晚我看完了，客观来说，非常失望。开头两个片断有那么点江湖味道，尚可慢慢咀嚼。后面从“善庄”开始的超过整书2/3的部分，乏善可陈，甚至囫囵呑枣都觉得不太值得。扯东扯西，粗鄙的枝叶较多，常前言不搭后语。不过，一本书能给自己一丁点的积极的启悟，也算值了，我可能有些挑剔了。

（3）半夜跟H兄聊，得知他已在丽江一个月。春节时到丽江旅游，邂逅一本土女子，一见钟情，但只限于简单搭讪，亦没有索要手机等联系方式。回来后，脑海中多少天、几个月都不能忘却她。于是辞去南方收入颇丰的工作，径自去了丽江。从当初的偶遇地开始，找线索，不停打听。

原以为现如今这样的故事只能在小说或《云水谣》式的电影中看到，没想到我身边的朋友竟然用心去演绎。很是感动。希望他能找到她。就算找不到，这段在丽江的日子，权当思想的放逐、休憩，这种生活经历对于一个过了30岁的男人来说，本身已是难得的一份馈赠。

链接：货币战争

左边照片是陈国青教授，清华大学经管学院副院长。下午到中大听了他的一个比较短的报告，讲ERP和企业管理的。他提到，要重新审视IT中的“I”。其实说白了，就是交叉、增值、转型等战略的推进。这样乍听起来，企业需要应对的事务多了起来，其实不然，我觉得模式关联，主要是为了削减成本和降低交易费用。如果关联、捆绑或对接的代价高，不如断臂。如我的博客名称一样，“减法生存”。神州数码砍了一些想法，拾起金融业务，后来发现这竟然是一块宝。

陈国青不点名地说了一句话，广东一家全国著名的大公司，花了2000万，上马ERP计划，过了两年，当陈问企业老总收效如何时，这企业老板说：白花钱了，这东西根本用不上！“不过，我们后来在推介企业时将ERP作成一亮点，引来了远超过2000万的投资和销售增长！”哈，典型的中国特色。

他提到他与美国一老头合写的一本书，英文版的《IT战略与竞争优势》，是入选哈佛商学院的一些案例分析。我在当当网上没找到中文版，有空到书店可找一下。

傍晚回来，在家门口买了两本书，丁力的《高位出局》和徐滇庆的《房价与经济泡沫》。徐滇庆这本书可当工具书，从微观角度谈问题，比较务实，值得当在床头书。《高位出局》，这本书虽然是4月就出来了，但放在印花税上调的最近，太形象了，庄家将股价拉起来容易，高位离开难啊。就像作者在开头就借一主人公说的一样，“这年头把女人骗上床容易，可把它哄下床就难了”。

链接：陈国青 高位出局 房价与泡沫经济